Medo da queda da Bolsa? Veja os investimentos de renda fixa com garantia

Hoje, eu, César Esperandio, economista do Econoweek, a tradução da economia e do dinheiro, vou mostrar os principais investimentos de renda fixa com garantia, e todas as suas características, como retorno esperado, investimento e prazo mínimo.

Comentei, com exemplos das melhores oportunidades que encontrei, sobre os títulos do Tesouro, CDB, LC, LCI, LCA e fintechs de investimentos, mostrando as características, retorno esperado, investimento mínimo e prazo para deixar o dinheiro investido.

Parece uma sopa de letrinhas, mas no vídeo está tudo explicado. É um manual completo da renda fixa com garantia!

Se você também se assustou com a queda da Bolsa com o coronavírus, você vai gostar de alguns desses investimentos, que oferecem bom retorno (mesmo com garantia).

Com a Selic baixa e essa queda das ações, muitos pararam para pensar se não exageraram na dose de renda variável na carteira.

Eu sempre digo que se você não dorme pensando nos seus investimentos, é um bom sinal de que deveria diminuir a sua exposição ao risco.

Para mim, os investimentos servem para trazer a tranquilidade de um futuro melhor, sabendo que hoje tenho dinheiro o suficiente para não passar sufoco por um bom tempo.

Para começar mostrando todos os produtos de renda fixa com garantia, vamos falar de dois casos em pontas opostas: primeiro, a poupança, que hoje é a opção com menor rentabilidade dessa lista, e depois o CCB, um investimento de maior risco e rentabilidade oferecido pela fintech de investimentos MatchMoney, bem como por outras startups do mesmo ramo.

Poupança

Caderneta de Poupança

Como funciona? Você empresta o dinheiro para o banco fomentar o crédito imobiliário.

Tem garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito)? Sim, até R$ 250 mil por CPF, por conglomerado financeiro. Há um limite de R$ 1 milhão se houver investimentos em mais de um conglomerado.

Liquidez: diária. Se quiser usar o seu dinheiro, ele estará disponível na mesma hora.

Prazo: não existe prazo mínimo.

Remuneração: se a Selic estiver acima de 8,5%, a rentabilidade é de 6,17% ao ano + TR (Taxa Referencial). Se a Selic for igual ou menor a 8,5% (como é a atual situação), o rendimento passa a ser 70% da Selic + TR. Como a TR há algum tempo é igual a zero, e, hoje, a Selic está bem baixa, o rendimento da Poupança é menor que 3% ao ano.

Ao contrário de outras opções de investimentos, em que o juro é contabilizado todo dia útil, na caderneta de poupança, os juros só são contabilizados mensalmente. Então, caso você faça um saque antes do "aniversário" mensal, você deixará de ter o rendimento de juros dos dias que passaram do aniversário anterior.

Investimento mínimo: não existe.

Paga Imposto de Renda? Isento.

Paga taxa de administração? Não.

Perfil do investimento: conservador.

Ideal para: liquidez imediata e dinheiro que precisa ser usado a qualquer momento. Mas há opções mais rentáveis que também têm liquidez diária, como você verá adiante.

MatchMoney

Cédula de Crédito Bancário (CCB)

Como funciona? A MatchMoney, uma fintech de investimentos, une as pontas tomadoras e credoras, oferecendo oportunidade de investimentos. Na prática, no caso da MatchMoney, você empresta o seu dinheiro para grandes construtoras e incorporadoras, que possuem recebíveis imobiliários de imóveis já prontos. Essas empresas querem adiantar o recebimento desse dinheiro para fazer novos empreendimentos e você tem a possibilidade de fazer esse empréstimo, recebendo o valor acrescido de juros.

Tem garantia do FGC? Não. Mas, segundo a MatchMoney, toda empresa que pega dinheiro emprestado, deixa como garantia os recebíveis imobiliários (dinheiro que a empresa tem para receber) de um imóvel já construído e entregue, avaliado em pelo menos o dobro do valor emprestado. Esse imóvel fica sob alienação fiduciária, de modo que se houver inadimplência, a MatchMoney garante o pagamento aos investidores e toma o imóvel da empresa para depois revendê-lo.

Vale destacar que, embora a MatchMoney seja uma startup nova, ela é uma intermediária nesta operação que envolve o CCB, que é um título bancário. Assim, mesmo que a MatchMoney passe por problemas financeiros, o seu CCB continua válido, tendo ainda como pontas garantidoras o banco que efetuou a operação, a empresa tomadora do crédito e seus fiadores.

Hoje, segundo o fundador do negócio, a inadimplência está zerada, sem nenhuma queixa no Reclame Aqui.

Liquidez: há a possibilidade de receber pagamentos mensais, ou optar pelo resgate total apenas ao final do período combinado.

Prazo: entre três meses e três anos.

Remuneração: entre 9,4% e 14,6% ao ano, dependendo do prazo e do valor investido. No site, você verá as remunerações por período, que chegam ao total de mais de 50% para investimentos de três anos.

Investimento mínimo: a partir de R$ 1.000.

Paga Imposto de Renda? Sim (tabela regressiva), sendo que MatchMoney se responsabiliza pela retenção do seu imposto e envio do informe de rendimentos.

Paga taxa de administração? Não.

Perfil do investimento: moderado ou arrojado.

Ideal para: objetivos de médio e longo prazos. Não adequado para a reserva de segurança, caso você prefira ter acesso ao dinheiro antes do prazo final.

Exemplo: Na data de publicação desse conteúdo, na minha opinião, as melhores oportunidades que encontrei no site da MatchMoney foram do CCB MM 728, que pagam entre 9,4% e 14,6% ao ano, equivalentes a 25,2% e 31,2% para os 728 dias do investimento. O investimento mínimo é de R$ 1.000 para o primeiro caso e de R$ 10.000 para o segundo, com possibilidade de saque apenas depois de dois anos.

Títulos Indexados ao IPCA

Tesouro IPCA+ ou Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais

Como funciona? você empresta o dinheiro para o Tesouro/Governo financiar as próprias atividades e ele te paga com juros + a variação do IPCA (inflação). Dessa maneira, você tem a garantia de que sempre terá uma valorização real (acima da inflação).

Tem garantia do FGC? não, mas nunca houve histórico de calote e os títulos do Tesouro Direto são considerados os mais seguros do Brasil.

Liquidez: a partir de cinco anos.

Prazo: apesar de só ser possível resgatar o título no vencimento, o Tesouro garante a sua recompra, caso você precise do dinheiro, mas ele estará sujeito ao preço cotado no dia nesse "mercado secundário" e pode ser que você tenha uma remuneração inferior à que teria no dia do vencimento original.

Remuneração: IPCA + taxa prefixada.

Investimento mínimo: normalmente, a partir de R$ 30.

Paga Imposto de Renda? Sim (tabela regressiva).

Paga taxa de administração? Não. Mas há a cobrança de uma taxa de custódia da B3 (a nossa Bolsa de Valores) de 0,25% ao ano, já descontado do rendimento que você verá na tela de sua corretora.

Perfil do investimento: conservador.

Ideal para: objetivos de médio e longo prazos. Não adequado para a reserva de segurança.

Exemplo: Na data de publicação desse conteúdo, o melhor rendimento que encontrei no site do Tesouro Direto foi título do Tesouro Direto IPCA+ 2055, que paga IPCA + 3,44% ao ano. O investimento mínimo é de R$ 50, com vencimento em 2055, mas com garantia de recompra pelo Tesouro antes do prazo, sujeito ao preço de mercado, que pode ser desvantajoso.

Hoje, estamos listando apenas investimentos de renda fixa com garantia. Se você também está interessado em renda variável, nós já falamos sobre os quatro mandamentos para ganhar mais dinheiro com ações. Vale a pena saber disso!

Títulos Prefixados

Tesouro Prefixado ou Tesouro Prefixado com Juros Semestrais

Como funciona? Você empresta o dinheiro para o Governo financiar as próprias atividades, e ele te paga com juros previamente estabelecidos.

Tem garantia do FGC? Não, mas nunca houve histórico de calote e os títulos do Tesouro Direto são considerados os mais seguros do Brasil.

Liquidez: a partir de três anos.

Prazo: apesar de só ser possível resgatar o título no vencimento, o Tesouro garante a sua recompra, caso você precise do dinheiro, mas ele estará sujeito ao preço cotado no dia nesse "mercado secundário" e pode ser que você tenha uma remuneração inferior à que teria no dia do vencimento original.

Remuneração: taxa prefixada.

Investimento mínimo: normalmente, a partir de R$ 30.

Paga Imposto de Renda? Sim (tabela regressiva).

Paga taxa de administração? Não. Mas há a cobrança de uma taxa de custódia da B3 (a nossa Bolsa de Valores) de 0,25% ao ano, já descontado do rendimento que você verá na tela de sua corretora.

Perfil do investimento: conservador.

Ideal para: objetivos de médio e longo prazos. Não adequado para a reserva de segurança.

Exemplo: Na data de publicação desse conteúdo, o melhor rendimento que encontrei no site do Tesouro Direto foi título do Tesouro Prefixado com juros semestrais 2031, que paga 6,73% ao ano. O investimento mínimo é de R$ 38, com vencimento em 2031, mas com garantia de recompra pelo Tesouro antes do prazo, sujeito ao preço de mercado, que pode ser desvantajoso.

Indexados à Taxa Selic

Tesouro Selic

Como funciona? Você empresta o dinheiro para o Tesouro/Governo financiar as próprias atividades e ele te paga com juros da taxa Selic do período + um pequeno juro prefixado.

Tem garantia do FGC? Não, mas nunca houve histórico de calote e os títulos do Tesouro Direto são considerados os mais seguros do Brasil.

Liquidez: a partir de cinco anos. Apesar de haver um vencimento, esse título pode ser resgatado a qualquer momento.

Prazo: caso precise fazer o resgate a qualquer tempo, o dinheiro estará disponível para você no dia seguinte.

Remuneração: Selic + pequena taxa prefixada.

Investimento mínimo: normalmente, a partir de R$ 100.

Paga Imposto de Renda? Sim (tabela regressiva).

Paga taxa de administração? Não. Mas há a cobrança de uma taxa de custódia da B3 (a nossa Bolsa de Valores) de 0,25% ao ano, já descontado do rendimento que você verá na tela de sua corretora.

Perfil do investimento: conservador.

Ideal para: objetivos de curto prazo. É adequado para a reserva de segurança.

Exemplo: Na data de publicação desse conteúdo, o melhor rendimento que encontrei no site do Tesouro Direto foi título do Tesouro Selic 2025, que paga Selic + 0,03% ao ano. O investimento mínimo é de R$ 105, com liquidez diária.

CDB

Certificado de Depósito Bancário

Como funciona? Você empresta o dinheiro para o banco financiar as próprias atividades e ele te paga com juros.

Tem garantia do FGC? Sim, até R$ 250 mil por CPF, por conglomerado financeiro. Há um limite de R$ 1 milhão se houver investimentos em mais de um conglomerado.

Liquidez: depende do título que você adquirir. Normalmente há uma data em que você resgatará o seu dinheiro acrescido de juros. Antes disso, não será possível resgatar.

Prazo: a partir de liquidez diária.

Remuneração: pode haver remuneração em um porcentual do CDI, CDI + spread, ou por um índice de preço, como IGP-M ou IPCA, além de haver a possibilidade de haver remuneração por uma taxa prefixada.

Investimento mínimo: normalmente entre R$ 500 e R$ 10.000.

Paga Imposto de Renda? Sim (tabela regressiva).

Paga taxa de administração? Não.

Perfil do investimento: conservador.

Ideal para: objetivos de médio e longo prazos. Não adequado para a reserva de segurança, caso o CDB não tenha liquidez diária.

Exemplo: Na data de publicação desse conteúdo, o melhor rendimento que encontrei no App Renda Fixa foi o CDB prefixado do Banco Máxima, que paga 10% ao ano. O investimento mínimo é de R$ 500, com possibilidade de saque apenas depois de seis anos.

LC

Letra de Câmbio

Como funciona? É muito parecido com o CDB e, ao contrário do que o nome sugere, não tem a ver com a relação entre duas moedas (câmbio). Aqui, você empresta o seu dinheiro para uma financeira (exemplos: BC Financeira, Crefisa e Losango), em vez de para um banco, como acontece no CDB.

Tem garantia do FGC? Sim, até R$ 250 mil por CPF, por conglomerado financeiro. Há um limite de R$ 1 milhão se houver investimentos em mais de um conglomerado.

Liquidez: depende do título que você adquirir. Normalmente há uma data em que você resgatará o seu dinheiro acrescido de juros. Antes disso, não será possível resgatar.

Prazo: entre três meses e dez anos.

Remuneração: pode haver remuneração em um porcentual do CDI, CDI + spread, ou por um índice de preço, como IGP-M ou IPCA, além de haver a possibilidade de haver remuneração por uma taxa prefixada.

Investimento mínimo: normalmente entre R$ 1.000 e R$ 10.000.

Paga Imposto de Renda? Sim (tabela regressiva).

Paga taxa de administração? Não.

Perfil do investimento: conservador.

Ideal para: objetivos de médio e longo prazos. Não adequado para a reserva de segurança, caso a LC não tenha liquidez diária.

Exemplo: Na data de publicação desse conteúdo, um dos melhores rendimentos que encontrei no App Renda Fixa foi a LC da Socinal Financeira, que paga IPCA +4,05% ao ano. O investimento mínimo é de R$ 1.000, com possibilidade de saque apenas depois de seis anos.

LCI

Letra de Crédito Imobiliário

Como funciona? Você empresta o seu dinheiro para o banco, ou instituição financeira, fomentar o setor imobiliário, seja para a construção, financiamento ou reforma de imóveis.

Tem garantia do FGC? Sim, até R$ 250 mil por CPF, por conglomerado financeiro. Há um limite de R$ 1 milhão se houver investimentos em mais de um conglomerado.

Liquidez: depende do título que você adquirir. Normalmente há uma data em que você resgatará o seu dinheiro acrescido de juros. Antes disso, não será possível resgatar.

Prazo: entre três meses e dez anos.

Remuneração: normalmente um porcentual do CDI. Costuma ter um porcentual do CDI menor que um CDB, pois é isento de Imposto de Renda. É importante levar isso em conta na hora de comparar onde vai investir.

Investimento mínimo: normalmente a partir de R$ 5.000, mas é possível encontrar a partir de R$ 500.

Paga Imposto de Renda? Não (isento).

Paga taxa de administração? Não.

Perfil do investimento: conservador.

Ideal para: objetivos de médio e longo prazos. Não adequado para a reserva de segurança, caso a LCI não tenha liquidez diária.

Exemplo: Na data de publicação desse conteúdo, um dos melhores rendimentos que encontrei no App Renda Fixa foi a LCI do Banco Bari, que paga IPCA +3,4% ao ano. O investimento mínimo é de R$ 1.000, com possibilidade de saque apenas depois de cinco anos.

LCA

Letra de Crédito do Agronegócio

Como funciona? Muito parecido com a LCI. Você empresta o seu dinheiro para o banco, ou instituição financeira, fomentar o setor agropecuário, desde a plantação e criação animal, até maquinário agrícola, sementes e comercialização.

Tem garantia do FGC? Sim, até R$ 250 mil por CPF, por conglomerado financeiro. Há um limite de R$ 1 milhão se houver investimentos em mais de um conglomerado.

Liquidez: depende do título que você adquirir. Normalmente há uma data em que você resgatará o seu dinheiro acrescido de juros. Antes disso, não será possível resgatar.

Prazo: entre três meses e dez anos.

Remuneração: normalmente um porcentual do CDI. Costuma ter um porcentual do CDI menor que um CDB, pois é isento de Imposto de Renda. É importante levar isso em conta na hora de comparar onde vai investir.

Investimento mínimo: normalmente a partir de R$ 5.000, mas é possível encontrar a partir de R$ 500.

Paga Imposto de Renda? Não (isento).

Paga taxa de administração? Não.

Perfil do investimento: conservador.

Ideal para: objetivos de médio e longo prazos. Não adequado para a reserva de segurança, caso a LCA não tenha liquidez diária.

Exemplo: Na data de publicação desse conteúdo, um dos melhores rendimentos que encontrei no App Renda Fixa foi a LCA do Banco Original, que paga IPCA +1,7% ao ano. O investimento mínimo é de R$ 1.000, com possibilidade de saque apenas depois de três anos.

Cada investimento é recomendado para um tipo de investidor: conservador, moderado e arrojado. Qual você considera que mais combinado com você?

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